轉(zhuǎn)自鑫欏鋰電
鋰電池：
本周工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌在世界動(dòng)力電池大會(huì)上表示，將優(yōu)化動(dòng)力電池行業(yè)管理政策，避免盲目擴(kuò)張和無(wú)序發(fā)展，研究編制換電技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系，推動(dòng)換電電池尺寸、換電接口、通訊協(xié)議等標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一；億緯鋰能匈牙利以自有及自籌資金百億投資建設(shè)乘用車大圓柱電池項(xiàng)目，“走出去”的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)已十分明顯；寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群預(yù)計(jì)，2030年全球動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電量規(guī)模將超過(guò)4.8TWh；比亞迪對(duì)外宣布旗下專業(yè)個(gè)性化品牌正式定名為“方程豹”首款車型將于2023成都車展亮相，預(yù)計(jì)今年第四季度開(kāi)始交付和銷售。
正極材料：
磷酸鐵鋰：本周碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)上漲，電池級(jí)價(jià)格已來(lái)到30.5-32.5萬(wàn)元/噸，不過(guò)相比上周漲幅不大，磷酸鐵鋰在成本支撐帶動(dòng)下價(jià)格也略有上揚(yáng)，但在強(qiáng)勢(shì)的電池廠瘋狂壓價(jià)下，磷酸鐵鋰企業(yè)想賺錢(qián)依然艱難。5月份在碳酸鋰價(jià)格觸底回升、電池廠積極補(bǔ)庫(kù)、市場(chǎng)情緒好轉(zhuǎn)等因素帶動(dòng)下，磷酸鐵鋰產(chǎn)銷量均呈現(xiàn)出爆發(fā)性增長(zhǎng)。6月份預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量將繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但增幅卻較難維持5月的高水平。此外，市場(chǎng)對(duì)磷酸鐵鋰前景的看法出現(xiàn)分化，一方面有以秦雅控股為代表的企業(yè)繼續(xù)巨資布局，另一方面則有以明冠新材為代表的企業(yè)剝離鋰電正極材料相關(guān)業(yè)務(wù)。
三元材料：本周三元材料報(bào)價(jià)維穩(wěn)運(yùn)行。從市場(chǎng)層面來(lái)看，下游需求回暖對(duì)于材料廠商的生產(chǎn)有一定提振作用，但行業(yè)內(nèi)部也出現(xiàn)了分化，部分寧德時(shí)代供應(yīng)商受益較為明顯。市場(chǎng)整體博弈情緒濃厚，企業(yè)多數(shù)仍持觀望態(tài)度。就后市來(lái)看，6月產(chǎn)量預(yù)計(jì)環(huán)比增長(zhǎng)10%-15%，但最終是否能完成仍存在較多不確定性。
三元前驅(qū)體：本周三元前驅(qū)體報(bào)價(jià)維穩(wěn)運(yùn)行。原料方面，硫酸鎳價(jià)格震蕩維穩(wěn)，雖前期減產(chǎn)較多，但短期內(nèi)供給仍偏過(guò)剩，硫酸鈷價(jià)格繼續(xù)上行，一方面冶煉廠惜售挺價(jià)情緒濃厚，另一方面國(guó)際鈷價(jià)及鈷中間品價(jià)格的上漲也對(duì)硫酸鈷報(bào)價(jià)形成一定的支撐。前驅(qū)體生產(chǎn)方面，未有一體化布局企業(yè)表現(xiàn)仍較弱勢(shì)，因海外需求增長(zhǎng)弱于國(guó)內(nèi)，預(yù)期6月前驅(qū)體整體增速低于下游三元材料端。
碳酸鋰：本周國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格漲勢(shì)放緩，行情持續(xù)走平。周內(nèi)現(xiàn)貨成交尚可，但多為貿(mào)易商接貨，下游材料廠仍剛需補(bǔ)庫(kù)，多持觀望態(tài)度。截止本周五，市場(chǎng)上碳酸鋰（工業(yè)級(jí)99.0%）主流報(bào)價(jià)在29-31萬(wàn)元/噸，較上周價(jià)格上漲1萬(wàn)元/噸，碳酸鋰（電池級(jí)99.5%）價(jià)格在30.5-32.5萬(wàn)元/噸，較上周價(jià)格上漲0.75萬(wàn)元/噸，氫氧化鋰（粗顆粒）價(jià)格在29-31萬(wàn)元/噸，較上周價(jià)格上漲0.75萬(wàn)元/噸，氫氧化鋰（微粉級(jí)）價(jià)格在30-32萬(wàn)元/噸，較上周價(jià)格上漲0.75萬(wàn)元/噸。從供應(yīng)方面看，本周有部分鋰輝石冶煉企業(yè)檢修，產(chǎn)量微減；云母冶煉企業(yè)隨著原料采購(gòu)增加，產(chǎn)量提升；青海地區(qū)隨著氣溫回升，碳酸鋰季節(jié)性增量明顯，行業(yè)整體供應(yīng)有所增加，但低價(jià)貨源多不對(duì)外出售，挺價(jià)意愿較強(qiáng)。需求方面，儲(chǔ)能市場(chǎng)表現(xiàn)較好，增量延續(xù)；動(dòng)力方面需求恢復(fù)相對(duì)緩慢，除了一些頭部企業(yè)備庫(kù)有明顯回升外，多數(shù)企業(yè)仍較為謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)下周碳酸鋰價(jià)格以震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。
負(fù)極材料：
本周負(fù)極材料市場(chǎng)無(wú)明顯恢復(fù)，中低端產(chǎn)品報(bào)價(jià)繼續(xù)小幅下調(diào)，高端產(chǎn)品報(bào)價(jià)則相對(duì)維穩(wěn)。負(fù)極企業(yè)出貨情況有所好轉(zhuǎn)，但供給過(guò)?，F(xiàn)象仍未得到有效緩解，市場(chǎng)觀望情緒依舊濃厚。需求方面，下游電池廠商訂單有一定幅度的增長(zhǎng)，部分頭部企業(yè)供應(yīng)商將更為受益，市場(chǎng)整體詢單較多，但多以比價(jià)議價(jià)為主，成本較低廠商優(yōu)勢(shì)更為明顯。
原料方面，本周針狀焦市場(chǎng)延續(xù)前期弱勢(shì)行情，各企出貨壓力較大，下游客戶對(duì)高價(jià)原料接受意愿較弱，針狀焦企業(yè)新單成交多有優(yōu)惠。低硫石油焦市場(chǎng)整體維穩(wěn)，品質(zhì)低硫石油焦供不應(yīng)求，普通品質(zhì)低硫焦出貨情況一般，低硫焦市場(chǎng)整體供應(yīng)充足，短期價(jià)格存在下探風(fēng)險(xiǎn)。
石墨化方面，市場(chǎng)氛圍依舊冷清，代工企業(yè)開(kāi)工水平低位徘徊，頭部企業(yè)石墨化自供率不斷提升，給獨(dú)立石墨化廠家?guī)?lái)更多壓力，目前主流成交報(bào)價(jià)為0.95-1.1萬(wàn)元/噸，環(huán)比相對(duì)持平，預(yù)計(jì)后續(xù)下探空間有限。
總的來(lái)看，下游需求有一定程度回暖，但傳導(dǎo)至負(fù)極材料端仍需時(shí)日，短期內(nèi)市場(chǎng)還是分化行情為主。
隔膜：
本周隔膜市場(chǎng)反應(yīng)不一，結(jié)構(gòu)化差異突出，干法方面，受到比亞迪隔膜補(bǔ)庫(kù)需求影響以及下游多家的需求持續(xù)增加，干法市場(chǎng)整體延續(xù)偏緊狀態(tài)，廠家反饋交貨緊張，但因客戶結(jié)構(gòu)的因素影響，部分干法廠商產(chǎn)能利用率也存在相對(duì)不足的情況。
濕法方面，市場(chǎng)相對(duì)保持平穩(wěn)，下游各家需求持續(xù)增量。
價(jià)格方面：隨著近期需求的起量，干濕法價(jià)格進(jìn)入平臺(tái)穩(wěn)定期, 但隨著新增產(chǎn)能的逐步釋放，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇。
公司動(dòng)態(tài)：恩捷股份公告：擬以87.8元/股發(fā)行6542.14萬(wàn)股公司股份，募集資金75億元，諾德基金、財(cái)通基金、國(guó)泰君安、Morgan Stanley、Barclays Banks、Goldman Sachs等21家獲配。
電解液：
本周電解液市場(chǎng)需求良好，業(yè)內(nèi)企業(yè)明顯看好六月份市場(chǎng)，市場(chǎng)出貨量明顯增加，市場(chǎng)活躍度增加，動(dòng)力市場(chǎng)恢復(fù)相對(duì)緩慢，數(shù)碼市場(chǎng)次之，儲(chǔ)能市場(chǎng)明顯向好；需求向好疊加原料小幅上漲，推動(dòng)電解液價(jià)格向上微調(diào)。
原料方面，六氟磷酸鋰市場(chǎng)逐步向好，市場(chǎng)情緒基本穩(wěn)定，業(yè)內(nèi)企業(yè)已逐步恢復(fù)生產(chǎn)狀態(tài)，市場(chǎng)開(kāi)工率提升，預(yù)計(jì)6月份整體市場(chǎng)基本可以達(dá)到滿產(chǎn)狀態(tài)；本周六氟磷酸鋰價(jià)格基本穩(wěn)定，市場(chǎng)價(jià)格基本在16-17萬(wàn)元/噸水平。
溶劑市場(chǎng)需求不斷增加，市場(chǎng)持續(xù)向好，業(yè)內(nèi)企業(yè)開(kāi)工率亦穩(wěn)步提升中，由于溶劑市場(chǎng)產(chǎn)能充足，業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多，所以相比其他原料，溶劑整體開(kāi)工率相對(duì)較低。添加劑市場(chǎng)需求增加，VC、PS價(jià)格小幅上調(diào)，F(xiàn)EC價(jià)格基本穩(wěn)定。
短期來(lái)看，電解液整體市場(chǎng)表現(xiàn)良好，預(yù)計(jì)6月份市場(chǎng)增速將超過(guò)15%，電解液需求曲線在加速反彈。